S & P 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

பங்குச் சந்தை ஆயிரக்கணக்கான தனிப்பட்ட பங்குகள் கொண்டிருக்கும் போது, ​​பங்கு சந்தைகளின் பயன்பாட்டின் மூலம் கூட்டு சந்தையின் மொத்த வலிமையை பலர் மதிக்கிறார்கள். S & P 500 சந்தையில் ஒரு பெரிய பரந்த பார்வை, அதன் கணக்கில் 500 பெரிய நிறுவனங்கள் அடங்கும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த குறியீட்டிற்கு சந்தையின் ஆரோக்கியத்தில் சிறந்த பார்வையைப் பார்க்கிறார்கள், சிலர் அது ஒரு S & P 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்டில் முதலீடுகளுக்கு அடிப்படையாக பயன்படுத்தப்படுகிறது.

குறியீட்டு நிதிகள்

பல்வேறு வகை குறியீட்டு நிதிகள் உள்ளன, ஆனால் அவை ஒவ்வொன்றும் அதே கருத்தில் தங்கள் செயல்திறனைக் கட்டமைக்கின்றன. குறியீட்டு நிதியைப் பற்றிய யோசனை, பங்குச் சந்தை குறியீட்டின் வருவாயைக் காட்டிலும் வருடாந்திர வருமானத்தை ஒப்பிட வேண்டும். ஒரு S & P 500 குறியீட்டு நிதியில், இறுதி ஆண்டு வருவாய் கிட்டத்தட்ட S & P 500 குறியீட்டின் உண்மையான வருடாந்த செயல்திட்டத்திற்கு சமமாக இருக்க வேண்டும். உண்மையில், வருவாய் சரியாக ஒரே மாதிரியானதாக இல்லை, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தைக்கு சமமான அளவிற்கு திரும்புவதற்கு அவை நெருக்கமாக உள்ளன.

பரஸ்பர நிதி

ஒரு வகை S & P 500 குறியீட்டு நிதி ஒரு பரஸ்பர நிதி ஆகும். இந்த குறியீட்டு உள்ள உண்மையான பங்குகளை பிரதிபலிக்கும் உண்மையான பெருநிறுவன பங்கு வாங்க மற்றும் விற்க அந்த நிர்வகிக்கப்படும் நிதி உள்ளன. 1990 களில் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளின் (ப.ப.வ.நிதிகள்) வெடிப்புக்கு முன்னர், பரஸ்பர நிதிகள் கிட்டத்தட்ட மொத்த பங்குச் சந்தையின் அதே வருமானத்தைப் பெற எளிதான வழியாகும். இருப்பினும், பரஸ்பர நிதியின் மொத்த வருவாயானது குறியீட்டை சமன் செய்யும் போதும், உண்மையான போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் இது குறைவாக உள்ளது. நிதியத்தின் மேலாளர்கள் தங்கள் பணிக்காக ஒரு சதவீதத்தை வசூலிக்கிறார்கள், இது மாறுபடும் ஆனால் பொதுவாக ஒன்று அல்லது இரண்டு சதவீத புள்ளிகள் ஆகும். கூடுதலாக, பங்குகளின் கொள்முதல் மற்றும் விற்பனைக்கான நிதி பரிமாற்ற செலவுகள் நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படுகின்றன. 1990 களில், சராசரி S & P 500 குறியீட்டு பரஸ்பர நிதி இந்த கூடுதல் செலவினங்களைக் காட்டிலும் குறியீட்டை விட 3.4 சதவிகிதம் குறைந்தது.

பரிமாற்றம்-வர்த்தக நிதியங்கள்

இன்று, முதலீட்டாளர்கள் நிர்வகிக்கப்பட்ட பரஸ்பர நிதிகளில் எஸ் & பி 500 இன் குறியீட்டை திரும்ப பெறாமல் பங்கு பெறலாம். ப.ப.வ.நிதி பங்குச் சந்தையில் வழக்கமான பங்கு போன்ற வர்த்தகம். அவை குறியீட்டு மற்றும் அத்துடன் துறைகளிலும், வெளிநாட்டு சந்தைகளிலும் பொருட்களிலும் பிரதிபலிக்கின்றன. மிகவும் பிரபலமான S & P 500 குறியீட்டு ப.ப.வ.நி என SPDR S & P 500, டிக்கர் "ஸ்பை" உடன் ப.ப.வ.நிதிகள் செலவின விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கையில், அவை பரஸ்பர நிதியைவிட குறைவாகவே இருக்கின்றன. பிப்ரவரி 2011 இல், எஸ் & பி 500 குறியீட்டோடு ஒப்பிடும்போது SPY இன் ஐந்து வருட வருவாய் ஒரு சதவிகிதத்தில் சுமார் 1/10 க்கு மாறுபடும். பரஸ்பர நிதியைப் போலல்லாமல், ஸ்பைஐ வாங்குவதற்கும், எப்போது வேண்டுமானாலும் நீங்கள் கட்டுப்படுத்தாமல் விற்கலாம்.

பரவலாக்கப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள்

சில ப.ப.வ.நிதிகள் S & P 500 இன் குறியீட்டின் செயல்திறன் மடங்குகளை திரும்பப் பெறுகின்றன. இந்த அந்நிய செலாவணி நிதி குறியீட்டு நிதிகள் அவை குறியீட்டைத் தானே கண்காணிக்கும் என்பதால். ஆனால் அதற்கு பதிலாக பிரதிபலிக்கும் பதிலாக, அவர்கள் தோராயமாக இரட்டை அல்லது குறியீட்டு சதவீதம் செயல்திறன் மூன்று முறை. உதாரணமாக, புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா எஸ் & பி 500 ப.ப.நி., டிக்கர் "SSO" உடன், குறியீட்டெண் 1 சதவிகிதம் உயரும் போது ஒரு நாளில் 2 சதவிகிதம் உயர்கிறது. ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது பரஸ்பர நிதியங்களைப் போலல்லாமல், அந்நிய முதலீட்டு நிதிகள் நீண்ட கால முதலீடுகளாக வடிவமைக்கப்படவில்லை, பகல் வியாபாரிகளால் மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன.