வங்கிகளுக்கு உபகாரச் சீட்டுகள் ஏன்?

கடனாளிகளுக்கு ஒப்பீட்டளவில் குறைவான கடன் வழங்கப்பட்ட பொருட்கள் 2009 ஆம் ஆண்டில் உச்சநிலையானது, உள்நாட்டு வீட்டு உரிமையை அதிகரிப்பதற்கு அரசாங்கத்தால் ஊக்கமளிக்கப்பட்ட உந்துதலின் விளைவாக கடனளிப்பு தரநிலைகள் தளர்த்தப்பட்டன, இதனால் தகுதியற்ற கடனாளர்களுக்கு கடுமையான கடன் வழங்கப்பட்டது. சிக்கல் உருட்டிக்கொண்டே இருந்தது மோசமான கடன்கள் ஒரு இணை அடமானம் கடமைகளை. சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்காக CMO க்கள் சிறந்த வாகனமாக மாறிவிட்டன. பொருளாதார நெருக்கடி குறைந்து விட்டது, மற்றும் வங்கிகளே சப்-பிரைம் கடன் சந்தைக்கு மீண்டும் நுழைந்தன.

சப்ிரைம் சந்தை

பல காரணங்களுக்காக வங்கிகள் கடனளிப்போர் கடன்களை வழங்குகின்றன. Subprime கடன் சந்தைகளின் மந்தநிலை உந்துதல் வீழ்ச்சியடைந்ததால், வங்கி கடன் அடமான மூலதனத்தின் வணிக வங்கிகளின் பங்கு அதிகரித்தது, முன்னர் அடமான அடமான அடமானத்தில் முன்னணி வகித்த வங்கி அல்லாத அடமான உரிமையாளர்கள் தோற்றுவாய். அடமான தொழில்துறையின் வர்த்தக வெளியீட்டின் படி அடமான நிதிக்கு உட்பட்டது, அதேசமயம் 2009 ஆம் ஆண்டின் மந்தநிலைக்கு முன்னதாக அடமான சந்தை சந்தையில் அடமான தரகர்கள் ஆதிக்கம் செலுத்தினர், அவர்களுடைய சந்தை பங்கு 9.7 சதவீதமாக வீழ்ச்சியடைந்துள்ளது. மேலும், பொருளாதார மந்தநிலை காரணமாக, இரண்டாம் நிலை வாகன கடன்களுக்கான தேவை அதிகரித்துள்ளது, மேலும் வங்கிகளும் இந்த சந்தையிலும் நுழைந்துள்ளன.

அதிக வட்டி விகிதங்கள்

இரண்டாம் நிலை கடன் இயல்புநிலை ஆபத்து இல்லை, அல்லது ஏழை கடன் வரலாறுகளுடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன் வழங்குவதன் மூலம், அதிக வட்டி விகிதங்களின் வடிவத்தில் ஈடு செய்யப்படுகிறது. Subprime மீதான வட்டி விகிதம் அடமான கடன்கள் இருக்கமுடியும் பல சதவிகித புள்ளிகள் அதிகம் ஒப்பிடக்கூடிய வகையில் பிரதான கடன்களைக் காட்டிலும். அடமான கடன் மற்றும் தனிப்பட்ட தவணைக் கடன்களுக்கு இதுவே உண்மை. அடமானக் கடன்கள் மிகப்பெரிய பிரிவில் இருந்தாலும். இந்த வகையான வருமானங்கள் சாத்தியமற்றது புறக்கணிக்க

சமூக மறுநிதி சட்டம்

மற்றொரு காரணம், வணிக வங்கிகள் கடனளிப்போர் கடன்களைச் செய்வது மற்றொரு காரணமாகும், இது அவர்களின் சமூக பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான பங்களிப்பைக் கொடுக்கிறது. 1977 இல், காங்கிரஸ் நிறைவேற்றியது சமூகம் மறு முதலீடு ஏபாரபட்சமற்ற கடன் நடைமுறைகளை குறைப்பதற்கும் சிறுபான்மையினருக்கு இடையில் வீட்டு உரிமையை அதிகரிப்பதற்கும் முயற்சியாகும். இந்த சட்டத்தை கடந்து, இன்றும் இன்னும் தெளிவான, இரண்டாம் நிலை கடனளிப்பில் கடன் அதிகரித்துள்ளது.

கடன் இணைபடுத்துதல்

வங்கிகள் கடனாகக் கடன்களைக் கட்டுப்படுத்தி, முதலீட்டாளர்களுக்கு விற்க அனுமதிக்கும் கடனளித்த கடன் கடன்களுக்கான சந்தையில் வளர்ச்சி, வர்த்தக வங்கியின் கடனுதவி கடனளிப்பு நடவடிக்கைகள் அதிகரித்துள்ளது. CDO சந்தையின் பலம் வங்கிகள் குறைக்க அனுமதித்தது இருப்புநிலை அபாயங்கள் சப்ிரைம் கடன்களுடன் தொடர்புடையது, தோற்றுவாயிருக்கும் நேரத்தை விட குறைவான தரம் கொண்டது வெறுமனே அவற்றை விற்பது. இதுவும் வழங்கப்பட்டது நீர்மை நிறை வங்கிகளுக்கு, மூலதன ஏற்றத்தாழ்வை பராமரிப்பது முக்கியம். இதில் பிரதானமாக அடமான மற்றும் அடமான கடன்கள் அடங்கும், ஆனால் குறைந்த அளவுக்கு subprime தவணை கடன்கள்.

2009 ஆம் ஆண்டில் உச்சநிலையில் ஏற்பட்ட பொருளாதார மந்தநிலையின் போது இரண்டாம் நிலை சந்தை அடமான அடமான கடமைகளை வியத்தகு முறையில் சுருக்கியது, ஆனால் மீட்சி பெற்றது. ஒட்டுமொத்த கடன் அட்டை கடனிற்கான சந்தை ஒழுங்காக வளர்ந்தது, ஒட்டுமொத்த CDO சந்தை மீண்டு, இப்போது ஒட்டுமொத்த சந்தையின் ஒரு சிறிய பகுதியை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது.