பொருளடக்கம்:
பங்கு முதலீட்டாளர் ஒரு முதலீட்டு முதலீட்டில் முதலீடு செய்யத் தேவைப்படும் இழப்பீட்டு தொகை ஆகும். மூலதன சொத்து விலை மாதிரி (CAPM) உள்ளிட்ட பல்வேறு வழிகளில் சமபங்கு செலவினம் மதிப்பிடப்படுகிறது. CAPM ஐ பயன்படுத்தி ஈக்விட்டி செலவினத்தை கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம் ஆபத்து-இல்லாத விகிதம் மற்றும் beta முறை சந்தை அபாய பிரீமியம் ஆகும். பீட்டா சந்தையின் சொத்து அபாயத்தை ஒப்பிடுகிறது, எனவே இது ஒரு ஆபத்து, வேறுபாடுகளுடன் கூட போகாது. ஒரு உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் 0.9 இன் பீட்டாவைக் கொண்டிருக்கிறது, ஆபத்து-இல்லாத விகிதம் 1 சதவிகிதம் மற்றும் பங்கு முதலீட்டின் மீதான எதிர்பார்க்கப்படும் திரும்ப 4 சதவிகிதம் ஆகும்.
படி
சந்தை அபாய பிரீமியத்தைத் தீர்மானித்தல். சந்தை ஆபத்து பிரீமியம் எதிர்பார்க்கப்படும் திரும்ப குறைவான இடர் இடர் விகிதம் சமமாக. ஆபத்து இல்லாத விகிதம் திரும்ப அமெரிக்க ஐக்கிய நாடுகளின் மூன்று மாத கருவூல மசோதா விகிதமாகும். எங்கள் உதாரணத்தில், 4 சதவிகிதம் கழித்து 1 சதவிகிதம் 3 சதவிகிதம் ஆகும்.
படி
பீட்டா மூலம் சந்தை அபாய பிரீமியம் பெருகும். எங்கள் உதாரணத்தில், 3 சதவிகிதம் 0.9 0.027 சமம்.
படி
பங்கு விலை நிர்ணயிக்க படி 2 இல் கணக்கிடப்பட்ட இடத்திற்கு ஆபத்து-இலவச விகிதத்தைச் சேர்க்கவும். எங்கள் உதாரணத்தில், 0.027 அல்லது 0.01 0.037 அல்லது 3.7 சதவிகிதத்திற்கான செலவை சமம்.