பொருளடக்கம்:
முதலீடுகளில் ஒரு பெரிய பகுதியை இரண்டு பரந்த சொத்து வகுப்புகளாக வகைப்படுத்தலாம்: பங்கு மற்றும் நிலையான வருமானம். பங்குகள், பங்குச் சந்தைகள், பங்குச் சந்தைகள் ஆகியவற்றின் மூலம் சமபங்கு முதலீடுகளை சமன் செய்யலாம். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த குறிக்கோள்கள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
ஒப்பீட்டு
பங்கு முதலீடு என்பது சொத்து முதலீடு என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனத்தில் பங்கு வாங்குவது முதலீட்டாளருக்கு அந்த நிறுவனத்தின் உரிமையாளர் நிலையை அளிக்கிறது. பங்கு மதிப்புகள் நிறுவனத்தின் நிதிச் சந்தையுடன் மாறுபடும் மற்றும் மொத்த பங்குச் சந்தைகளின் போக்குகளாலும் பாதிக்கப்படுகின்றன. பங்கு முதலீடுகள் நிலையான, நீல சில்லு நிறுவனங்களிலிருந்து மருந்துகள், தொழில்நுட்பம், சுரங்க அல்லது பிற துறைகளில் ஊக விவகாரங்களுக்கு வரக்கூடும். பங்குச் சந்தையில் விலைகள் கணிசமாக உயரும் மற்றும் மதிப்புகள் வீழ்ச்சியுறும் மற்ற நேரங்களைக் கொண்டிருக்கும். பங்குகள் நீண்டகால வருமானம் நிலையான-வருவாய் முதலீடுகளின் அளவை விட அதிகமாக இருக்கும்.
நிலையான வருவாய் முதலீடுகள் பொதுவாக கடன் பத்திரங்கள் ஆகும். அரசாங்கங்களும் நிறுவனங்களும் பத்திரங்களை வெளியிடுவதன் மூலம் பணத்தை கடன் வாங்குகின்றன. பத்திரங்கள் வருடத்திற்கு ஒரு வட்டி வீதத்தை செலுத்துகின்றன மற்றும் முதிர்ச்சியின்போது பிரதானத்தை திரும்பப் பெறுகின்றன. பத்திரங்கள் 30 நாட்களுக்கு 30 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆண்டுகள் வரையில் முதிர்வுடன் இருக்கலாம். அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்கள் பாதுகாப்பான முதலீடாகக் கருதப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் அதிக மகசூல், குப்பை பத்திரங்கள் வட்டி செலுத்துவதில் தவறிழைக்கவோ அல்லது திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு முக்கியத்துவம் அளிக்கவோ குறிப்பிடத்தக்க ஆபத்து உள்ளது.
பரிசீலனைகள்
உயரும் சந்தையில் பங்குகள் வலுவான வருவாய்கள் கவர்ச்சிகரமானவை, ஆனால் சந்தை முதலீட்டாளர் சரிந்து கொண்டிருக்கும் நேரத்தை ஒரு முதலீட்டாளர் கையாள முடியும். பல பங்குகளை வைத்திருத்தல் அல்லது பரஸ்பர நிதிகள் மூலம் பங்குதாரர் பங்குகளில் ஏற்படும் அபாயங்கள் சரிசெய்யப்படலாம். பங்கு சந்தை முதலீடு ஒரு நிதி ஆலோசகர் அல்லது பரஸ்பர நிதி மூலம் ஆராய்ச்சி நிறைய அல்லது தொழில்முறை மேலாண்மை பயன்படுத்துகிறது.
குறிப்பிட்ட வருமானம் முதலீட்டிற்கு தேர்ந்தெடுக்கும் முன் - முதிர்வு காலத்திற்குள் வருமானம் - வருமானம் முதலீடுகளை வழங்குபவரின் கடன் தரத்தில் மதிப்பீடு செய்யப்பட வேண்டும். பத்திரங்கள் விற்க மிகவும் கடினமாக இருக்கும், மற்றும் உயரும் சந்தை வட்டி விகிதங்கள் பத்திரங்களின் சந்தை விலையை விழச் செய்யும். ஒரு பதுங்கு குழி மூலோபாயம் - பல்வேறு இடைவெளியில் முதிர்ச்சியடைந்த பத்திரங்களின் தொகுப்பு - அல்லது ஒரு நிலையான வருவாய் பரஸ்பர நிதியை வாங்குதல் மேலும் அதிகாரம் மற்றும் பன்முகப்படுத்தல் ஆகியவற்றை அனுமதிக்கிறது.
நியூயார்க் டைம்ஸ் வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கு முக்கியமானது, சமபங்கு மற்றும் நிலையான வருவாய் முதலீடுகளின் ஒரு சமநிலையான போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். சொத்து ஒதுக்கீடு ஒரு குறிப்பிட்ட கால அட்டவணையில் சரிசெய்யப்பட வேண்டும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது, சொத்துக்களை விற்று, அவை குறைவாக இருக்கும்போது வாங்குதல்.