பொருளடக்கம்:
பல ஆண்டுகளில் S & P 500 இல் ஒரு மொத்த (முன் செலவுகள்) வருடாந்திர வருடாந்திர வருடாந்த வருடாந்த வருடாந்த வருமானம் வருடத்திற்கு வழங்கப்படுகிறது. S & P 500 க்கு மீண்டும் வருவதற்கு, ஒரு குறியீட்டை கண்காணிக்கும் ஒரு நிதியில் முதலீடு செய்கிறது. நிதி செலவினங்கள், செலவின விகிதங்களாக எளிமைப்படுத்தப்படுகின்றன, மூலதன ஆதாயங்களை குறைப்பதற்கான வேலை. நிகர வருவாயைக் குறைப்பதற்காக ஒரு முதலீட்டாளருக்கு எதிராக பணவீக்கம் மற்றும் வரிகளை திரும்பச் செலுத்துதல்.
படி
மொத்த வருவாயை கணக்கிடுவதற்கு குறியீட்டு மதிப்புகள் பயன்படுத்தவும். ஏப்ரல் 25, 2005 இல் $ 1,000 முதலீடு செய்யப்பட்டது என்று கூறலாம். ஏப்ரல் 26, 2010 அன்று அனைத்து நிதிகளும் திரும்பப் பெறப்பட்டன எனக் கருதுங்கள். ஏப்ரல் 25, 2005 அன்று எஸ் அண்ட் பி 500 ரோத் இன்டெக்ஸ் (குறியீடு GSPC) 1162.10 புள்ளிகள். ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, ஏப்ரல் 26, 2010 அன்று, குறியீட்டு 1212.05 ஆக இருந்தது. இரண்டு மதிப்புகள் இடையிலான வித்தியாசம்: 1212.05-1162.10 = 49.95. 0.0429 தசம எண்ணாக, அல்லது ஐந்து ஆண்டுகளில் 4.29 சதவிகிதம் பெற ஆரம்ப மதிப்பின் மூலம் இந்த எண் வகுக்கப்படுகிறது.
படி
மொத்த வருவாயை ஆண்டுக்கு. சராசரியாக ஆண்டு வருவாய் 4.29 / 5 = 0.858 சதவிகிதம். சராசரி வருடாந்திர டாலர் வருவாய் 42.9 / 5 = $ 8.58.
படி
வருடாந்திர செலவு விகிதத்தில் காரணி. யுனைடெட் அசோஸியேஷன் S & P 500 இன்டெக்ஸ் (வகுப்பு I) க்கான நிதி ஆதாரம் 0.28 சதவிகித செலவு விகிதத்தை வழங்குகிறது. எளிமைக்கு, 0.858 சதவிகித ஆண்டு வருவாய் மற்றும் 0.280 சதவிகித வருடாந்திர செலவின விகிதத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். மீண்டும் கணக்கிடுகிறது: 0.280 / 0.858 100 சதவிகிதம் 32.6 சதவிகிதம். இப்போது ஆண்டு வருவாய் 8.58 ஆகும் (1-0.326), அல்லது $ 5.78. ஐந்து ஆண்டுகளில், டாலர் திரும்ப 28.9 (5.78 * 5) இருக்கும்.
படி
வரி செலுத்துங்கள். 2005 மற்றும் 2009 க்கு இடையில் எந்தவொரு வரிகளும் கிடையாது, ஏனென்றால் பணம் நிதிக்காக முதலீடு செய்யப்படுவதில்லை, செலவுக்காக கிடைக்கவில்லை. 2010 இல் சேகரிப்பில், பணம் மூலதன ஆதாயங்கள் மீதான 2010 வரி விகிதத்திற்கு உட்பட்டது. மூலதன ஆதாயங்கள் 15 சதவிகிதம் எனக் கருதப்படுவதால் வரி வருவாய் என்பது 85 சதவிகிதம் (100-15) ஆகும். முடிவு: 0.85 * 28.9 = $ 24.57. வரிக்குப் பின்னரான வருமானம் இப்போது ஐந்து ஆண்டுகளில் 2.457 சதவிகிதமாக உள்ளது.
படி
பணவீக்கத்தை நினைவில் கொள்க. பணவீக்கம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 1 சதவிகிதம் மாற வேண்டும். முதலீட்டாளர்களின் சூத்திரத்தின்படி பணவீக்கம்-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் கணக்கிடப்படலாம். 2.475 சதவீத வருவாய் மற்றும் 1 சதவீத பணவீக்கம், பணவீக்கத்திற்குப் பிந்தைய வருவாய் (1.02475 / 1.01) - 1 = 0.0146, அல்லது 1.46 சதவிகிதம். இது வரிக்குப் பிறகு 10.46 க்குப் பிறகு, ஐந்து ஆண்டுகளில் பணவீக்க டாலர்களைக் குறிக்கிறது; 10.46 / 5 = வருடத்திற்கு $ 2.09.