EBITA & EBITDA & EPS இடையே உள்ள வேறுபாடுகள்

EBITA மற்றும் EBITDA இருவரும் வருவாய் நீரோடைகள் ஆகும், அதே நேரத்தில் EPS, பங்குக்கு வருமானமாக உள்ளது, ஒரு பங்கு பங்கு அடிப்படையில் வெளிப்படுத்தப்படும் வருவாய் மற்றொரு நிலை ஆகும். EBITA வட்டி, வரிகள் மற்றும் முரண்பாடுகள் ஆகியவற்றிற்கு முன்னால் வருவாய்க்கு ஒரு சுருக்கமாகும் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் மார்க்கெட்டிங் ஆகியவற்றிற்கு முந்தைய வருவாய்க்கு ஒரு சுருக்கமாகும். இபிஎஸ் நிகர வருவாயை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது வரிகளுக்குப் பிறகு வருவாய் என குறிப்பிடலாம். எனவே, அந்த முதன்மை மூன்று வெவ்வேறு வருவாய் நீரோடைகள் இடையே வேறுபாடுகள்:

• ஈபிஎஸ்ஸில் பயன்படுத்தப்படும் வருவாய் வட்டி செலவினத்திற்காக வரி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும் மாற்றியமைப்பிற்கான விலக்குகளை பிரதிபலிக்கிறது.
• EBITA வருவாய் மற்றும் வட்டி, வரி மற்றும் மார்க்கெட்டிங் ஆகியவற்றிற்கு சமமாக இருக்கும்.
• EBITDA ஈபிஐடிஏ மற்றும் தேய்மானம் ஆகியவற்றிற்கு சமமாக இருக்கிறது.
• ஈபிஎஸ் நிகர வருவாய் சமமாக வழங்கப்பட்டது மற்றும் நிலுவையில் பொது பங்குகளின் எண்ணிக்கை வகுக்க.

வெவ்வேறு பயன்கள்

முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குபவர்கள் EPITA க்கும் EBITDA க்கும் EPS க்கும் விட அதிக முக்கியத்துவம் அளிக்கிறார்கள். மறுபரிசீலனை மற்றும் மாற்றியமைத்தல் இரண்டையும் சேர்த்தல் நாகரிக பொருட்களை, ஒரு வருவாய் அளவிலான முடிவு நிகர வருவாயை விட மொத்த பணப்புழக்கத்திற்கு ஒத்ததாக இருக்கிறது. தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவை கணக்கியல் நோக்கங்களுக்கான செலவுகள் ஆகும், ஆனால் அவை நேரடியான பணத்தை வெளியேற்றுவதில்லை.

EBITDA, குறிப்பாக, முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக உள்ளது, ஏனெனில் இது தேய்மானத்தால் அளவிடப்படும் அளவிற்கு, வட்டி செலவுகள் மற்றும் நிலையான மூலதன ஒதுக்கீடுகளால் அளவிடப்பட்ட முடிவுகளை பிரதிபலிக்கிறது. தணிக்கைச் செலவுகள் ஒரு வருவாய் அடிப்படையில் மட்டுமே வருவாயைக் குறைக்க உதவும். EBITDA இல் கவனம் செலுத்துதல், குறிப்பாக தொழிற்துறைகளில் கணிசமான பணியிடங்கள் கடன் நிதி மற்றும் உள்ளன மூலதனம் மிக, முதலீட்டாளர்கள் இந்த பொருட்களை சுயாதீன நிதி முடிவுகளை ஒப்பிட்டு அனுமதிக்கிறது.

நிறுவனத்தின் மதிப்பீடு

EBITDA மற்றும் EPS ஆகியவை முக்கிய அளவீடுகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. நன்கு அறியப்பட்ட விலைக்கு வருவாய் விகிதம் அதன் ஈபிஎஸ் மூலம் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. இருப்பினும், பெரும்பாலான நிதி சாராத தொழில்களில், முதலீட்டாளர்கள் ஈபிஐடிடிஏ மதிப்பை மதிப்பீட்டு நோக்கங்களுக்காக பயன்படுத்துகின்றனர். இது பொது மற்றும் தனியார் நிறுவனங்களுக்கும் பொருந்துகிறது. தனியார் நிறுவனங்கள் கம்பனியின் மதிப்பு மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ போன்ற பொருள் நிறுவனங்களின் அளவீடுகளுக்கு பொதுமக்களிடமிருந்த வர்த்தக நிறுவனங்களிலிருந்து பெறப்பட்ட மடங்குகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் மதிப்பிடப்படுகின்றன. மற்றொரு சந்தை அடிப்படையிலான மதிப்பீட்டு முறையானது, பொது மற்றும் தனியார் நிறுவனங்களின் நலன்களைக் கட்டுப்படுத்தும் கையகப்படுத்துதலில் இருந்து பரிவர்த்தனை மடல்களைப் பெறுகிறது, மேலும் இந்த மடங்குகள் அதே வழியில் பயன்படுத்துகிறது.

ஈபிஎஸ்ஸ் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்பட்ட வருவாய் விகிதத்திற்கு விலை விண்ணப்பிக்கும், ஒரு முடிவு பங்கு சந்தை மதிப்பு. EBITA மற்றும் EBITDA மடங்குகள் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துதல் நிறுவன மதிப்புபங்குச் சந்தையில் சந்தை மதிப்புக்கு வருவதற்கு வட்டித் தாங்கும் கடனைக் குறைக்க வேண்டும். ஏனென்றால், EPS ஒரு பிறகு கடன் வருமானம் ஸ்ட்ரீம் பிரதிபலிக்கிறது, அது பங்குதாரர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கும். ஈபிட்டா மற்றும் ஈபிஐடிடிஏ ஆகிய இரு பங்குதாரர்களுக்கும் கடன் வழங்குபர்களுக்கும் கிடைக்கும் பணப் பாய்வுகளை பிரதிபலிக்கின்றன, ஏனெனில் வட்டி செலவினத்திற்கான விலக்குகள் கணக்கிடப்படவில்லை.