பொருளடக்கம்:
- பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதம்
- வட்டி விகிதங்களை அமைத்தல்
- கடன் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் மீதான விளைவுகள்
- அட்டவணைகள் திருப்புதல்
- கடன் வாங்குபவர்களின் விருப்பங்கள்
விலைகள் காலப்போக்கில் உயரும், ஆனால் எந்த நேரத்திலும் அவர்கள் எந்த அளவுக்கு செல்லலாம் என்பது பற்றி எவரும் கணித்துவிட முடியாது. கிடைக்கக்கூடிய தகவலின் அடிப்படையில் அதிகபட்ச மதிப்பீட்டை மதிப்பீடு செய்வது சிறந்தது. அந்த மதிப்பீடு பணவீக்கத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் விகிதமாகும். பணவீக்கத்தின் உண்மையான விகிதம் எதிர்பார்த்த விகிதத்தைவிட குறைவாக இருக்கும்போது, உங்கள் பணம் அதன் அதிகாரம் வாங்குவதற்கு அதிகமாக உள்ளது. அது நன்று. ஆனால் நீங்கள் ஒரு கடன் வாங்கியிருந்தால், எதிர்பார்க்கப்படும் பணவீக்க வீதத்தை விட குறைவாகவே நீங்கள் பணத்தை செலவு செய்கிறீர்கள்.
பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதம்
கடனளிப்பவர்கள் கடன் வாங்கிய பணத்தில் வட்டியை வசூலிக்கிறார்கள், அதனால் அவர்கள் லாபம் சம்பாதிக்கிறார்கள் - பணவீக்கம் அவர்கள் உண்மையில் இலாபம் சம்பாதிக்கிறதா என்பதைக் குறித்து அதிக செல்வாக்கு செலுத்துகிறது. ஒரு வருடம் ஒருவருக்கான ஒரு வட்டிக்கு 1 சதவிகித வட்டியை கடனாகக் கொடுத்தீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒரு வருடம் கழித்து, கடன் வாங்கியவரிடமிருந்து நீங்கள் $ 101 திரும்ப பெறுவீர்கள். தூய டாலர் சொற்களில், நீங்கள் முன்பு செய்ததைவிட "அதிகமான" - ஆனால் அந்த நேரத்தில் பணவீக்க வீதம் 1.5 சதவிகிதம் என்று சொன்னால், நீங்கள் உண்மையில் பணத்தை இழந்துவிட்டீர்கள். நீங்கள் $ 100 ஐ விட குறைவான உண்மையான வாங்குதல் சக்தியைக் கொண்டிருக்கிறீர்கள் $ 100 ஒரு வருடம் முன்பு கடன் கொடுத்தீர்கள்.
வட்டி விகிதங்களை அமைத்தல்
வட்டி விகிதங்களை அமைக்கும் போது, கடனாளிகள் பணவீக்கத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் விகிதத்துடன் தொடங்கி, பின்னர் "உண்மையான" வட்டி விகிதமானது என அழைக்கப்படுகின்றனர் - கடன் மீதான அவர்களின் உண்மையான வருவாய். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு வருடம் $ 100 கடன் வாங்க வேண்டும் என்று சொல்லுங்கள். அதன் மதிப்புள்ள ஒப்பந்தத்தை செய்வதற்கு, கடனளிப்போர் அதன் பணத்தில் ஒரு 3 சதவீத உண்மையான வருமானத்தை சம்பாதிக்க வேண்டும். கடன் வருடாவருடம் 2.5 சதவிகிதம் என்ற பணவீக்க விகிதம் எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. எனவே கடன் மீதான வட்டி விகிதம் 5.5 சதவிகிதம் - 2.5 சதவிகிதம் பணவீக்கத்தைக் கவனித்து, 3 சதவிகிதத்தை அதன் தேவைக்கேற்ப திரும்பப் பெறுகிறது. இந்த "மொத்த" விகிதமானது பெயரளவு விகிதமாக குறிப்பிடப்படுகிறது.
கடன் மற்றும் கடன் வழங்குநர்கள் மீதான விளைவுகள்
பணவீக்க விகிதம் எதிர்பார்த்த விகிதத்தைவிடக் குறைவாக இருக்கும்போது, கடன் வாங்குபவர்கள் வட்டிக்கு "அதிகமாக" செலுத்துவதை விட அதிகமாக செலுத்துகிறார்கள். முன்னரே இருந்து வந்த உதாரணமாக, பணவீக்கத்தின் உண்மையான விகிதம் 2.5 சதவிகிதம் என்று இல்லாமல் 1.2 சதவிகிதம் என்று சொல்கிறது. நீங்கள் கடனுக்கு 5.5 சதவிகித பெயரளவு வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகிறீர்கள், ஏனெனில் கடன் விகிதத்தில் அந்த விகிதம் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. ஆனால் இப்பொழுது கடனளிப்போர் பணவீக்கத்திற்குப் பின்னர் 4.3 சதவீதத்தின் உண்மையான வருவாயை அனுபவித்து வருகின்றனர், மாறாக வெறும் 3 சதவீதத்தை எதிர்பார்த்துக் கொண்டிருக்கின்றனர். கடன் கொடுத்தவருக்கு நல்லது, உங்களுக்குத் தீமை.
அட்டவணைகள் திருப்புதல்
பணவீக்கத்தின் உண்மையான விகிதம் குறைவாக இருப்பதை விட எதிர்பார்த்த விகிதத்தைவிட அதிகமாக இருக்கும்போது நிலைமை மாறியுள்ளது. இந்த வழக்கில், அது சிறந்த ஒப்பந்தத்தை பெறும் கடனாளிகள் தான்: அவர்கள் "வேண்டும்" விட குறைவான வட்டி செலுத்துகின்றனர், பணவீக்கமானது பணவீக்கத்தின் பெயரளவு வட்டிக்கு மேலானதைச் சாப்பிடுவதால் கடன் பெறுபவர் அதன் உண்மையான வருமானத்தை குறைக்கிறான். ஒரு வழியில் கடன் வாங்குவது கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவது: பணவீக்கம் எதிர்பார்த்ததைவிட அதிகமாக இருந்தால், நீங்கள் "வெற்றி" செய்து, ஒரு மலிவான கடனைப் பெறுவீர்கள்; பணவீக்கம் குறைவாக இருந்தால், நீங்கள் "இழக்க" வேண்டும், மேலும் கடன் வழங்குபவர் கூடுதல் லாபம் சம்பாதிக்கிறார்.
கடன் வாங்குபவர்களின் விருப்பங்கள்
பணவீக்க விகிதங்கள் எதிர்பார்த்த விகிதத்தை விட குறைவான பணவீக்கம் விகிதம் குறைவாக இருக்கும் போது விருப்பங்களைக் கொண்டுள்ளன. குறைந்தபட்சமாக கடனை மறுநிதியளிப்பது: குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் ஒரு புதிய கடனை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள் - குறைந்த அளவிலான எதிர்பார்க்கப்படும் பணவீக்க வீதத்தால் சாத்தியமான குறைந்த விகிதத்தில் - மற்றும் ஏற்கனவே இருக்கும் கடனை செலுத்துவதற்கு பணம் பயன்படுத்தவும். மற்றொரு விருப்பம் வட்டி விகிதம் ஏற்ற இறக்கத்தில் உள்ள ஒரு அனுசரிப்பு விகிதம் கடன் ஆகும். விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைந்தால் நீங்கள் குறைவாக செலுத்துவீர்கள் - ஆனால் அவர்கள் எழுந்தால் நீங்கள் அதிகமாக செலுத்த வேண்டும்.