ஒரு சேவை பீட்டா எப்படி கணக்கிட வேண்டும்

பங்குகளின் பீட்டா கோட்பாட்டளவில் சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது விலை உணர்திறனை அளவிடுகிறது. பல நிலைகள் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டாவை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். அதிநவீன முதலீட்டாளர்கள் பீட்டா அளவீட்டில் ஒரு நெருக்கமான தோற்றத்தை எடுக்க விரும்பலாம்.

உங்கள் பங்குதாரர் சர்வதேச பங்குகளைக் கொண்டிருந்தால், போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டா அளவீடு மறு மதிப்பீடு தேவைப்படலாம்.

பீட்டா கணக்கீடு, S & P 500 போன்ற சந்தை தரத்திற்கு எதிராக ஒரு கால அளவிலும், அளவீடு அளவிலும் தேவைப்படுகிறது. சர்வதேச பங்கு, குறுகிய-அல்லது நீண்ட கால அடிவானம் மற்றும் பிற காரணிகள் பீட்டாவை பாதிக்கிறது. மிகச் சிறந்த துல்லியத்திற்கான உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதை நீங்கள் கற்றுக் கொள்ள வேண்டும்.

ஆபத்து நிர்வாகத்தில் பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவத்தை நன்றாக புரிந்து கொள்வதற்கு போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டாவை கணக்கிடுங்கள்.

"நவீன சேவை தியரி அண்ட் இன்வெஸ்ட்மெண்ட் அனாலிசிஸ்" (2009) படி, சந்தைக்கு நகர்த்துவதற்கான உங்கள் பங்குகளை நிலைநிறுத்துவதற்கு உங்கள் போர்ட்டின் பீட்டாவை கணக்கிடுங்கள்.

முதலீட்டு நேரத்தின் கருத்து சந்தை நடவடிக்கைகளுக்கு முன்னர் போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டாவின் சரிசெய்தல் தேவை. உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டு மேலாளர் சந்தையில் உயரும் பற்றி நம்புகையில், அவர் போர்ட்ஃபோலியோ ஹோல்டிங்ஸ் கூடுதல் மேல்நோக்கி உணர்திறன் உருவாக்க போர்ட்ஃபோலியோ இன் பீட்டா உயர் சரி செய்யலாம். ஈக்விட்டி மற்றும் ஈக்விட்டி மற்றும் கடன் பிரிவில் உள்ள விலை உணர்திறனை கணக்கிட பீட்டாவைப் பயன்படுத்தவும்.

சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது, ​​உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டாவை சரிசெய்தல் வேகமான அல்லது மெதுவான இயக்கங்களை எளிதாக்கும்.

"பினான்ஸ் மேனேஜ்மெண்ட்" (2007) இன் ஆசிரியர்களின் கூற்றுப்படி, "பீட்டா என்பது மிகவும் நிலையானதாக இருக்கும் என்ற கருத்தை கடந்த காலத்திலிருந்து நிறுவியுள்ளது. அதிக நேரம்." ஆசிரியர்களின் உதாரணத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டா என்பது பத்திரத்தில் தனிநபர் பத்திரங்களின் தனிப்பட்ட பீட்டாக்களின் சராசரி எடை.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டாவை கணக்கிடவும், புதுப்பிக்கவும் விரிதாளைப் பயன்படுத்தவும்.

சந்தை, சந்தை நிலைமைகள் மற்றும் பிற காரணிகளின் அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டா கணக்கிட மற்றும் மீண்டும் கணக்கிடுவதற்கான எக்செல் அல்லது விரிதாளை மென்பொருள் பயன்படுத்தவும். ஒரு பார்வையில் தகவலை கைப்பற்றும் ஒரு விரிதாளியை எவ்வாறு உருவாக்க வேண்டும் என்பதை அறியவும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டா தானாக புதுப்பிக்கவும்.

பீட்டா எப்போதாவது ஒரு நிலையான எண்ணாகும், அதனால் ஒட்டுமொத்த சந்தைக்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பீட்டாவின் மாறும் உறவு, உங்கள் முதலீட்டை சிறந்த முறையில் பிரதிபலிக்கும் போது, ​​உங்கள் பணத்தை சிறந்த முறையில் நிர்வகிக்க உதவும்.

உங்கள் போர்ட்டில் உள்ள ஒவ்வொரு பாதுகாப்பிற்கும் பீட்டாவை சரிசெய்தல்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஆபத்து-க்கு-வெகுமதி திறனை மதிப்பீடு செய்யும் போது உங்கள் முதலீடுகளின் பீட்டாவை கணக்கிடுங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, எந்தவொரு பாதுகாப்பிற்கும் உங்கள் போர்ட்போலியோ அதிகமான இடங்களைக் கொண்டிருக்கும் போது, ​​உங்கள் கணக்கீடு அதிக எடையை பிரதிபலிக்க வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு 40 சதவிகிதத்தை மதிப்பிடுவது ஒரு 10 சதவிகிதம் எனக் கருதப்படுகிறது.

இந்த எடுத்துக்காட்டில், 10 சதவீத பங்கு சந்தை சந்தைக்கு குறைந்த பங்கு சந்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது (0.8, சந்தை 1.0 ஆகும்); 20 சதவிகிதம் சந்தை பீட்டா பங்குக்கு அதிகமாக (1.4) முதலீடு செய்யப்படுகிறது; 30 சதவிகிதம் சந்தை பீட்டா பங்கு அதிகமாக (1.8) முதலீடு செய்யப்படுகிறது; மற்றும் 40 சதவிகிதம் சந்தை பீட்டா பங்கு (1.9) விட அதிகமாக முதலீடு செய்யப்படுகிறது. கணக்கீடு, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.30) + (0.40) (1.9) = 1.67, போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டா சந்தைக்கு மிகவும் தொடர்புடையது என்பதை காட்டுகிறது.

இந்த வர்த்தகத்தின் உரிமையாளர் சந்தை உயரும் என்று நம்புகிறார். இருப்பினும், ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ ஆபத்து சிறந்த நிலையில் வேறுபட்டதாக இருக்கும்.

படி

டெரிவேடிவ்ஸ், கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் விருப்பங்களை சந்தையில் சந்திக்கும் பீட்டா குணகங்களைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டாவை கணக்கிடும்போது, ​​இந்த பத்திரங்களை துல்லியமான படத்திற்கு சேர்க்கவும். கணக்கீடுகள் சிக்கலானதாக இருக்கும்போது, ​​உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்விதமான ஆபத்து என்பதை அறிந்து, பணம் மேலாண்மைக்கு ஒத்துழைக்க வேண்டியது அவசியம்.