பங்குகள் ஒரு நல்ல பி / இ விகிதம் என்றால் என்ன?

பங்கு சந்தைகள் விலைகள், அளவுகள், விகிதங்கள் மற்றும் சதவிகிதம் ஒரு பனிப்புயல் ஊற்றுவதோடு, புள்ளிவிவரங்கள் ஒரு புதிய முதலீட்டாளரைக் கையாள்வதை விட அதிக எண்கள் மற்றும் தகவல்களைக் குறைக்க முடியும். நீங்கள் ஒரு முதலீட்டாளராக முதல் முறையாக சந்தையில் டைவிங் செய்கிறீர்கள் என்றால், ஒரு எண் நீங்கள் கவனம் செலுத்தலாம் விலை ஆதாயத்திற்கான அல்லது பி / இ விகிதம். சாராம்சத்தில், P / E சந்தைகள் எவ்வாறு ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை மதிப்பிடுகின்றன மற்றும் எதிர்கால செயல்திறனை எதிர்பார்க்கின்றன என்பதை வெளிப்படுத்துகின்றன.

பி / இ வரையறுத்தல்

பி மற்றும் ஈ விகிதம் பங்குகளின் விலையை 12 மாதங்களுக்கு ஒரு-பங்கு நிகர வருவாய் மூலம் பிரிக்கப்படுகிறது. ஒரு நிறுவனம் கடந்த வருடத்தில் $ 1 பங்கைப் பெற்றிருந்தால், அதன் பங்கு விலை $ 10 ஐ எட்டியது, அதன் பி / இ விகிதம் 10 ஆகும். உயர் பி / இ பல, பணக்கார மதிப்பு சந்தையில் நிறுவனத்திற்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. பி / இ விகிதம் அனைத்து பங்குகளுக்குமான ஒரு அடிப்படை, நிலையான மெட்ரிக் மற்றும் ஆன்லைன் தரகர்கள் மற்றும் விரிவான பங்குச் சந்தை அட்டவணையில் விரிவான பக்கங்களில் காண்பிக்கப்படும், முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தக தினத்தில் தோன்றும் போன்றது.

P / E விகிதங்களில் போக்குகள்

பல பங்கு பிக்சிங் மற்றும் முதலீட்டு தளங்கள் காலப்போக்கில் பி / இ விகிதங்களை கண்காணிக்க வரைபடங்களை வழங்குகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் பி / இ விகிதம் அதிகரிக்கும் போது, ​​அந்த நிறுவனத்தின் எதிர்கால வாய்ப்புக்கள் குறித்து சந்தையில் அதிக நம்பிக்கை உள்ளது. வீழ்ச்சி P / E, மாறாக, சந்தையின் நம்பிக்கைக்கு ஒரு சரிவு காட்டுகிறது.

இது, எனினும், முக்கியம் ஒரு நிறுவனத்தின் P / E விகிதத்தை அது செயல்படும் துறையில் உள்ளதா என்பதை ஆராயுங்கள். தொலைத்தொடர்பு மற்றும் மென்பொருள் போன்ற வேகமாக வளர்ந்து வரும் துறைகளில் நிறுவனங்கள் அதிக பி / எஸை கொண்டுள்ளன. பயன்பாடுகள் மற்றும் ஆற்றல் போன்ற திடமான மற்றும் நிலையான வர்த்தகங்கள் பொதுவாக குறைந்த மடங்குகளைக் காட்டுகின்றன. ஒட்டுமொத்த சந்தையிலும் P / E விகிதமும் உள்ளது, இது 2015 ஆம் ஆண்டின் துவக்கத்தில் குருஃபோகஸ் மீது ஒரு திரை அடிப்படையில் தரநிலை & புவர் 500 இல் 20.5 ஐ அடைந்தது.

தீர்மானங்களை முதலீடு செய்தல்

ஒரு தனிநபர் முதலீட்டு பாணியை கருத்தில் கொள்ளும்போது முதலீட்டாளர் பி / இ மடங்குகள் நன்கு பயன்படுத்த முடியும். நீங்கள் ஒரு என்றால் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் யார் முதலீட்டாளர்களிடையே சூடான போக்குடைய நிறுவனங்களை விரும்புகிறாரோ, உயர் பி / இ எண்களை தேடலாம். மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் ஒப்பீட்டளவில் மலிவாக பெற விரும்பும், குறைந்த வருவாயில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருங்கால வருவாய் வாங்க, குறைந்த பி / இ பங்குகளில் இரண்டாவது தோற்றத்தை எடுக்க வேண்டும். சரியான அல்லது தவறான, நல்ல அல்லது கெட்ட பி / இ இல்லை பல ஆனால் பி / இ மற்றும் சந்தை உணர்வு அடிப்படையில், மலிவான-Vs-விலை பங்குகள் உள்ளன. அதை பயன்படுத்த முடியும் சந்தை பி / இ பங்கு முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த அபாயத்தின் அளவாக. 1935 முதல் சராசரி சந்தை P / E ஆனது 15.86 ஆக உள்ளது, இதன் பொருள், அதிக பலத்திற்கான சந்தை வர்த்தகம் அதிக விலை அதிகம், மேலும் வரலாற்று நெறியை விட மிகவும் அபாயகரமானதாகும்.