ஒரு சேவை பகுப்பின் நன்மைகள் & வரம்புகள்

வருவாய் மற்றும் ஆபத்து விகிதத்தில் உங்கள் முதலீட்டுத் துறை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை மதிப்பீடு செய்வதில் ஒரு பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும். உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை மட்டுமின்றி, எப்படி செயல்படுகின்றன என்பதையும் மட்டும் பார்த்து, ஒரு பகுப்பாய்வு குறைவான அல்லது அதிக ஆபத்து நிறைந்த சொத்துக்களை அடையாளம் காண்பதுடன், உங்கள் முதலீட்டுத் தொகைக்கான மாற்றங்கள் உங்கள் முதலீட்டை சந்திக்க பாதையில் வைக்கப்பட வேண்டும் என்பதற்கான வழிகாட்டலை வழங்கலாம். நோக்கங்கள். செயல்திறன் அடிப்படையில் ஒவ்வொரு தனிநபர் முதலீட்டாளரும் தனது சொந்த இலக்குகளை வைத்திருந்தாலும், அதன் மூலோபாயத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கும் ஒரு வழக்கமான பகுப்பாய்வு பயனுள்ளதாக இருக்கும். சேவை பகுப்பாய்வு ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும், ஆனால் அது வரம்புகள் இல்லாமல் இல்லை.

உங்களுடைய முதலீட்டின் இலக்குகளுடன் உங்கள் பாதையில் ஏற்படும் ஆபத்து மற்றும் திரும்பப் பெறுதல் பண்புகள் ஆகியவற்றை ஆய்வு செய்ய உதவுகிறது.

சேவை பகுப்பாய்வு அடிப்படைகள்

முதலீட்டாளர்களால் பகிர்ந்து கொள்ளப்பட்ட இரண்டு குறிக்கோள்களில், "சேவை தேர்வு: திறமையான பல்வகைப்பட்ட முதலீடுகளின்" புத்தகத்தில், ஹாரி மார்க்கோவிட்ஸ், அவர்கள் மீண்டும் உயர்ந்ததை விரும்புகிறார்கள் மற்றும் அவர்கள் இந்தத் திரும்ப நம்பகமானவர்களாகவும் நிலையானவர்களாகவும் நிச்சயமற்றவர்களாகவும் இருக்க விரும்பவில்லை. இது ஆபத்து மற்றும் வெகுமதிகளுக்கு இடையேயான வர்த்தகம் என்று பொருள்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் அபாயத்தை எடுக்க தயாராக உள்ளனர், ஆனால் சாத்தியமான வருவாயால் நியாயப்படுத்தப்படுவதைவிட வேறு ஒன்றும் இல்லை. வருவாய் அதிகரிக்கும் போது ஒரு இலக்கு முதலீட்டாளர்கள் இருக்க முடியும் போது, ​​போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு ஆபத்து குறைக்கும் மற்றும் வரி திறன் நன்மைகள் உள்ளன.

ஆபத்து மற்றும் ரிட்டர்ன் நன்மைகள்

மார்க்கோவிட்சின் நவீன சேவை கோட்பாடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு குறித்த கருத்துக்கள், 1990 ஆம் ஆண்டில் அவர் ஆல்பிரட் நோபல் நினைவகத்தில் பொருளாதார அறிவியல் துறையில் Sveriges Riksbank Prize ஐ சம்பாதிக்கும், இது அபாயங்கள் மற்றும் முதலீடுகளின் ஒரு பட்டியலின் வருவாயை மதிப்பிடுதல் மற்றும் நிர்வகிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. பகுப்பாய்வு மூலம், கீழ்-செயல்படும் சொத்துகள் மற்றும் சொத்துக்கள், தங்கள் வருவாய்க்கு ஒப்பீட்டளவில் அதிகமான அபாயங்களைக் கொண்ட சொத்துக்களை அடையாளம் காணலாம் மற்றும் மாற்றலாம். இதன் விளைவாக, "உகந்ததாக" கொண்டிருக்கும் போர்ட்ஃபோலியோ அதே அளவிலான அபாயத்தை விட குறைவான அபாயத்தை கொண்டிருப்பதாக அல்லது அதிக எதிர்பார்க்கப்பட்ட வருவாயைக் கொண்டிருக்கும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

வரி நன்மைகள்

கொடுக்கப்பட்ட அளவிலான அபாயத்தை அதிகரிப்பதற்கு கூடுதலாக, போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு வரி வருவாய்களின் மீதான வரி தாக்கத்தை குறைப்பதில் போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு சாதகமானது. கணக்கின் வகை, பாதுகாப்பு வகை மற்றும் முதலீட்டாளரின் வரி அடைப்பு போன்ற வகைகளைப் பொறுத்து, வரிவிதிப்பானது வருமானத்திற்குள் சாப்பிடுவதோடு மற்றபடி கவர்ச்சிகரமான முதலீடுகளை சிறந்த முறையில் செய்யலாம். வரி செயல்திறன் மீது கவனம் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு வரிகளின் தாக்கத்தை குறைப்பதற்கும் முதலீட்டாளருக்கு நிகர வருவாயை அதிகரிப்பதற்கும் முதலீடுகளை கட்டமைப்பதற்கான வழிகளை அடையாளம் காண்பதில் சாதகமானதாக இருக்கலாம்.

வரம்புகள்

மிகவும் கவனமாக திட்டமிடல் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம் இருந்தாலும்கூட, கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால முடிவுகளுக்கு ஒரு உத்தரவாதமே இல்லை. மிகவும் சிந்தனையுற்ற முதலீட்டு உத்திகள் கூட சரியான சூழ்நிலையைத் தரமுடியாது. கூடுதலாக, முதலீட்டு நோக்கங்கள் காலப்போக்கில் மாறலாம். உதாரணமாக, ஓய்வூதியத்தின் போது மூலதனத்தை பாதுகாப்பதற்கான ஒரு தொழிற்பாட்டின் ஆரம்ப காலங்களில் நீண்ட கால வளர்ச்சியில் இருந்து, உங்கள் முதலீடுகளை உங்கள் இலக்குகளுடன் பொருத்துவது உறுதிப்படுத்த ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பகுப்பாய்வு செய்யப்பட வேண்டும்.